科達制造600499）11月1日發布投資者關系活動記錄表，公司于2024年10月31日接受41家機構調查與研究，機構類型為其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹： 一、公司主要情況介紹從營收端來看，公司2024年前三季度實現營業收入85.64億元，同比增長21.85%，海外業務收入占比超60%；第三季度實現盈利收入30.70億元，環比二季度增長4.69%，主營業務均按照既定戰略及規劃穩步推進；從利潤端來看，公司2024年前三季度實現歸母凈利潤7.03億元，其中因參股公司藍科鋰業實現的業績較上年同期大幅度減少超80%及海外匯率波動造成的匯兌損失等影響，同比降低65.19%；第三季度實現歸母凈利潤2.48億元，環比二季度改善，實現73.74%的增長。 從具體業務來看，建材機械板塊，受益于全球化布局、本土化服務及品牌生產線的持續完善，公司陶瓷機械業務第三季度接單和收入金額均維持在較好水平，利潤水準亦相比上季度實現提升。其中，配件耗材業務、新型壓機等通用化業務第三季度營收規模亦較去年同期實現較高增長。就收入結構來看，建材機械業務第三季度海外收入占比超55%。 海外建材板塊，隨著喀麥隆陶瓷項目兩條瓷磚生產線的相繼投產及加納、肯尼亞潔具項目的良品率和產能率利用率逐步提升，第三季度海外建材產銷量實現穩定增長，營收環比攀升。同時，從6月底開始，公司在非洲不同國家的瓷磚產品營銷售賣價格相繼有所提升，因此第三季度海外建材業務毛利率環比增加，但是受部分非洲貨幣貶值影響導致公司當期匯兌損失大幅度的增加（含因外部貸款帶來的未實現的匯兌損失），海外建材業務整體盈利空間有所壓縮。此外，坦桑尼亞玻璃項目已于9月中旬點火，后續有望為今年第四季度業績持續貢獻增量。 戰投業務方面，參股公司藍科鋰業第三季度碳酸鋰產量約1.2萬噸，銷量0.8萬噸，產量創單季度新高。受碳酸鋰市場行情報價下行、回溯調整確認前期成鋰鹵水采購金額等影響，藍科鋰業前三季度實現營業收入22.19億元、凈利潤5.40億元，其中公司按間接持股票比例43.58%確認歸母純利潤是2.35億元，在市場上碳酸鋰價格低迷的環境下，仍就保持了較好的盈利能力。 二、問答

  答：公司第三季度整體產生了較大的匯兌損失，主要是海外建材板塊受非洲部分國家貨幣貶值及歐元相對美元升值所致。海外建材板塊業務由國內的特福國際進行控股，特福國際通過下面的持股平臺Tilemaster下設各個建材項目公司。目前，海外建材的融資主要是通過Tilemaster進行，其本位幣為美元，該主體較多長期限歐元貸款隨著本期歐元對美元升值，產生較大匯兌損失，但這部分屬于未實現的匯兌損失，在還款時，才有一定的概率會對現金流產生一定的影響。 而在經營端，海外建材本土銷售一般按照當地貨幣結算，出口的部分按照美元結算。合資公司除了保留一部分日常運營所需本地貨幣，會及時將本地貨幣換成美元或歐元，減少當地貨幣貶值帶來的匯損影響。

  問：公司上半年陶瓷機械海外訂單情況怎么樣？海外國家的需求可持續性怎么樣？

  答：2024年上半年，受益于公司持續深耕新興市場、開拓高端市場，公司陶瓷機械業務海外接單占比超60%，其中在東南亞、中東及南亞等地區實現較好接單；同時亦在部分高端市場實現較好突破，訂單同比有所增加。 單個國家可能會存在行業周期特性，因此公司希望借助全球化的布局，通過覆蓋更多國家來平滑周期的波動。截至2024年上半年，公司陶瓷機械已銷售至70多個國家及地區。

  答：東南亞及中東地區是全球主要陶瓷產區之一，企業主要在上述地區開展陶瓷機械業務，同時子公司安徽科達潔能也在印尼地區為客戶提供清潔煤制氣裝備業務。目前，公司已在上述地區成立印尼、土耳其子公司等，同時土耳其生產基地正在如火如荼的建設中，未來公司將持續深化上述區域的本土化服務，推進陶機設備、配件耗材及清潔煤制氣裝置等業務的銷售。

  答：公司在內部管理上已建立并劃分各大銷區去覆蓋全球主要陶瓷產區，同時公司也在持續加大海外銷售和服務人員的規模，并重點增加本地員工的數量，從而加強完善全球營銷網絡及本土化服務建設，以提升全球陶機市場份額。

  答：近年來，公司通過有效的內部組織變革、加大研發與軟硬件設施的投入，如建設數字化工廠、開展精益生產等，同時整合歐式制式等方式，公司陶機產品在整體的產品質量及性能等方面，與意大利同行差距不大，其中部分產品如拋光機等具有優勢。同時在成本方面，中國在產業配套、原材料采購等方面具有很大優勢，因此公司陶機產品具有超高的性價比的優勢。 在以往，海外高端客戶通常選擇意大利設備。近兩年，全球經濟疲軟和不確定性增加，海外高端客戶在經營壓力下越來越關注產品的性價比。因此，公司把握市場時機，積極邀請海外客戶參觀公司工廠，制造能力獲得了客戶的廣泛認可，亦獲得了部分高端市場的訂單。

  答：今年前三季度，配件耗材部分產品雖處于前期推廣的階段，但其整體的毛利率仍要比陶機設備略高。針對墨水等貿易型耗材業務及鋁型材擠壓機等新型壓機業務，也均保持較好的毛利率水平。

  答：公司2023年收購了國內陶瓷墨水龍頭之一國瓷康立泰40%股權，并與其共同設立了廣東康立泰公司，由科達制造控股和并表。目前，國瓷康立泰的海外墨水業務會通過合資公司廣東康立泰的海外渠道進行銷售，并協同科達制造的海外陶機客戶資源進行推廣。今年前三季度，廣東康立泰海外墨水業務實現較高增長，同時其凈利率水平也高于公司陶機設備業務。 此外，國瓷康立泰整體的經營業績亦會通過影響企業的投資收益，進而對公司利潤表現產生一定的影響。今年上半年，國瓷康立泰上半年實現盈利收入4.72億元，凈利潤1.11億元，對公司歸母凈利潤貢獻超4000萬元。

  答：在公司的發展的策略上，公司將其視為陶機業務的未來主要增長點之一。 未來，公司將持續加大全球服務網點及團隊、生產基地及配件倉等建設，通過將服務前移以及時響應客戶的真實需求，為海外地區的配件耗材的本土化服務打下堅實基礎。同時，在渠道方面，公司亦將持續推進配件耗材與陶機的協同發展，進一步推進全球陶瓷生產服務商定位，未來該業務有望持續為公司業績貢獻增量。

  答：依據公司陶機業務前三季度的訂單來看，公司預計國內下游陶瓷客戶產線升級改造的單機設備需求占比會提升；同時，下游陶瓷客戶新建產線仍會存在一定的需求。此外，國內配件耗材業務和通用化設備的發展亦將為陶機業務國內部分帶來增量。

  答：針對國內市場需求，近兩年全國陶瓷磚產量有所下滑，據相關多個方面數據顯示，2023年全國陶瓷磚產量67.4億 ，相較往年高峰時期已有一下子就下降。但中國依然是全球頂級規模的瓷磚市場，存在一定陶瓷機械設備更新、迭代的需求，例如國內部分老舊產線，一定要通過裝備智能化、綠色化等方式優化生產所帶來的成本，以提升陶瓷企業在需求下滑、競爭加劇大環境下的競爭力，并滿足監管日益趨嚴的環保及能耗要求。 同時，公司會更多地朝著海外市場以及服務市場探索，通過覆蓋更多國家及增加配套業務來實現業務的穩健發展。以往，企業主要是東南亞、中東、非洲等發展或新興地區訂單居多，而歐洲、北美等高端市場長期被意大利的設備所壟斷。 近幾年公司通過智能化改造等措施，使得陶機產品在自動化、智能化等方面已經不遜色于意大利產品，且具備產量大、成本低的優勢。今年上半年，公司陶機產品來自高端市場的訂單大幅度的提高。后續公司也將持續通過樣板工程的打造，帶動更多高端市場業務。同時，公司持續通過全球銷售網絡來推進配件耗材與陶機的協同發展，進一步推進全方位陶瓷生產服務商定位。從宏觀來看，全球配件耗材的市場比陶機市場更為廣闊，未來隨著配件耗材領域的深入開展，這一部分收入比例也會慢慢的高。 此外，公司也將通過壓機、窯爐等陶瓷機械核心設備通用化領域的延伸，持續為業務帶來增量。今年2024年上半年，公司陶機通用化實現較好增長，其中發展較好的壓機通用化已涉及鋁型材、汽車、光伏等領域，從最初實現耐火材料壓機的進口替代，到現在為汽車主機廠落地了國內首條汽車門檻梁等小部件裝備整線項目，公司在部分壓機領域整體水平已處于國內前列，并得到了客戶的廣泛認同。 目前，公司陶瓷機械業務已提出“百億目標”，在保持建陶裝備強有力的競爭力的同時，向非陶瓷行業進行延伸，希望形成50%-60%陶瓷機械裝備、20-30%配件及耗材等陶瓷關聯產品、10%-20%陶機通用化裝備的業務結構，其中海外收入占比接近70%，向“技術驅動、成本領先、供應鏈全球化”的陶瓷機械高端制造引領者邁進。

  答：今年前三季度，瓷磚生產所帶來的成本整體變動不大，相對平穩。在天然氣等能源使用方面，公司已與提供方簽訂了長期的合作協議，價格基本已經鎖定。在原材料等方面，像主要的原材料高嶺土這些，公司已有儲備；部分釉料等原材料來源于進口，但其市場行情報價較為平穩。 除了財務費用外，今年前三季度管理費用上升的相比來說較高，主要因為新增項目及市場拓展對相關海外人才的需求增加；同時公司海外建材板塊二級總部的建立，相關業務職能亦會并入二級總部統一管理，亦導致了管理費用的增加。此外，公司亦加大了海外建材的信息化建設投入。后續隨著人員架構及業務規模穩定，管理費用預計會逐漸平穩。

  答：今年上半年海外建材業務在利潤端有所承壓，一方面，今年上半年非洲整體有比較大的匯兌損失，而去年同期是大額的匯兌收益，導致同比的差異比較大。另一方面，從去年下半年開始，非洲部分區域的市場之間的競爭較為激烈，公司基于犧牲短期利潤、保障長期發展的策略考慮，在部分區域與競爭對手開展了價格競爭。

  答：從6月底開始，公司在非洲不同國家的瓷磚產品營銷售賣價格相繼有所提升，提價比例根據當地市場情況、競爭策略及不一樣的產品規格有所差異，其中在肯尼亞等毛利率較低的地區提價幅度較大。

  答：目前公司生產的瓷磚主要用作地磚等產品。非洲這幾年總體經濟水平是上升的，但當前瓷磚的價格相比幾年前差異不大，主要是瓷磚本土化供應占比的提升，搶占了曾經進口瓷磚的市場，使得市場供需趨于相對平衡，為本土瓷磚市場行情報價帶來了穩定。與此同時，非洲本土生產的瓷磚質量相比以往有了較好的提升，因此我們大家都認為隨著未來當地經濟的發展、居民生活水平和產品質量的提升和產品品類的豐富，瓷磚銷售價格還是有議價空間的。

  答：喀麥隆陶瓷項目K2線月投產。在之前，喀麥隆當地瓷磚需求主要依賴進口，合資公司通過特福加納陶瓷廠出口至喀麥隆地區搶占市場，隨著特福喀麥隆陶瓷廠產能逐步釋放，逐步替代了部分進口需求，因此目前產銷情況相對來說比較好。

  答：截至2024年上半年，海外建材板塊已在東非肯尼亞、坦桑尼亞等及西非加納、塞內加爾等6個國家投產19條陶瓷生產線億 ，其中加納的瓷磚產能最大。同時，合資公司非洲科特迪瓦陶瓷項目正在建設中，預計明年投產，另有中美洲洪都拉斯陶瓷項目正在籌備中。

  答：目前，公司非洲科特迪瓦瓷磚項目及南美秘魯玻璃項目正在建設中，另有中美洲洪都拉斯項目正在籌備中。上述項目均按照規劃正常推進中，預計于明年起陸續投產。

  答：公司在西非及東非建有瓷磚生產基地，通過本地銷售及向四周的國家等地區出口，目標覆蓋撒哈拉沙漠以南地區的非洲國家。目前，公司已在非洲多個國家的市占率較高，其中各地銷售價格依據市場情況有所差異。

  答：合資公司正持續拓展市場，除了在產能所在地及四周的國家銷售外，部分瓷磚還通過海運出口至美洲等地區。

  答：除了“特福”品牌外，我們也正在培育瓷磚高端品牌，實現中高低端品牌的協同發展。與此同時，在潔具方面，公司也參考瓷磚的品牌培育經驗正在同步培育中高低端品牌，以提升產品整體的市場競爭力和盈利能力。

  答：合資公司瓷磚銷售主要面向經銷商，個體規模較國內經銷商體量更小，公司依照店面規格等因素對其采取分類管理，大部分采用專賣的形式；另有少部分適用批發商的模式，限制較少。

  答：非洲單個經銷商的體量不像國內這么大，因此備貨量相較國內較少，周轉速度相應會快一些。同時，考慮到當地需求及發展階段等情況，非洲目前本土生產的瓷磚SKU相對較少。目前，合資公司正通過線上營銷數字平臺建設，實時跟蹤庫存情況，希望更準確地把握市場需求和變化趨勢。

  答：海外建材銷售一般為現款現貨，針對一些比較大型的經銷商會有一定的授信，整體看來賬期較短。

  答：現在來看，非洲當地瓷磚市場之間的競爭程度有所上升，本土產能占有主要的市場占有率，空白市場已較難找了。同時，非洲部分地區的基礎設施配套、原材料等方面相較于國內來說還有所欠缺，像用水、用電以及原料等，配套不完善導致需要公司前期做更多找尋、溝通及協調等籌備工作。其次，非洲國家數量多，絕大數國家相比中國面積、人數較少，整體規模也較小，隨著當地經營規模的擴大就會涉及運輸、出口、清關等事項，這些都要消耗長時間去建設。另外，跨境經營還面臨著海外運營團隊的建設，目前海外人才競爭比較激烈，公司正通過員工持股計劃等方式留住優秀的人才。此外，在不同的文化習俗環境下還涉及本土人員管理問題，以及還必須面對當地的法治環境、經濟環境等差異。同時，公司在當地的良好品牌形象及渠道優勢，具備堅實的市場基礎，已形成較好的護城河。

  答：海外建材瓷磚產品從6月底開始陸續提價，但存在一個傳導的過程，還在于部分經銷商得到瓷磚準備漲價的通知，會提前做一些備貨，因此瓷磚提價對業績的影響并未在第三季度得到完整的體現。步入第四季度，在產銷量方面，公司喀麥隆瓷磚項目會在第四季度得到完整的生產及運營，因此瓷磚產銷量有望逐步提升；在瓷磚價格這一塊，目前瓷磚價格保持了第三季度提價后的延續，第四季度有望持續保持穩定。

  答：從宏觀需求來看，根據MECS-Acimac數據統計，2023年非洲瓷磚產量11.78億 ，同比增加9.9%；消費量14.21億 ，同比增加12.5%，是全球瓷磚產銷量增長最快的地區。同時據其以往預測，2022-2026年，非洲仍將是世界瓷磚消費市場增長最快的地區，復合年增幅超過6%。因此，公司認為2024年非洲整體市場仍然處于一個穩定增長的狀態。從公司海外建材瓷磚產銷來看，今年前三季度瓷磚產銷兩旺，后續，隨著非洲科特迪瓦及中美洲洪都拉斯陶瓷項目于明年投產，加上喀麥隆瓷磚項目在明年得到完整的生產及運營，2024年瓷磚產銷量有望逐步提升。 在瓷磚價格這一塊，一方面，公司瓷磚定價會持續參考進口產品的CIF、海運、關稅、內陸運輸等綜合成本進行定價，價格將相較進口產品保持優勢；另一方面，公司瓷磚定價也會考慮到當地貨幣匯率波動因素，如當地貨幣大幅貶值，公司瓷磚也會相應的進行提價。

  問：請介紹一下今年三季度瓷磚、潔具的業績情況及第四季度玻璃預計的業績貢獻情況

  答：瓷磚方面，受瓷磚提價及喀麥隆瓷磚投產等影響，今年第三季度營收和毛利率都實現了環比提高。潔具方面，今年第三季度，加納及肯尼亞的潔具產能利用率及良品率較上半年都有了較好的提升。目前公司潔具產品基于品牌策略相較競爭對象同種類型的產品價格要高，但其品牌尚在培育的階段，同時部分原材料還需要進口，生產所帶來的成本相比來說較高，因此整體的利潤水準仍然承壓。目前，公司正持續打造、培育潔具中高低端品牌矩陣，同時持續地對原材料等供應鏈來優化，以逐步提升產品整體的市場競爭力和盈利能力。玻璃方面，公司坦桑尼亞玻璃項目于今年9月份投產，設計日產能600噸/天，截至目前產能利用率已爬坡至相比來說較高的水平，后續公司將在銷售端持續發力，預計第四季度將為業務營收規模帶來增量。

  答：潔具是品牌驅動型的產品，在未來品牌培育到一定階段后，潔具有望借助本土化等優勢達到不錯的盈利水平。而玻璃行業是通用化產品，從整體水平來看，利潤水準可能和當前瓷磚產品差不多。后續，隨著玻璃和潔具生產線的運營穩定，整體上從產品結構而言，將有利于海外建材業務的整體發展。

  答：在需求方面，公司拓展潔具及玻璃品類主要是考慮城鎮化過程中的家裝需求；同時，公司所布局地區的潔具及玻璃品類需求主要依賴于進口，投產后其產能可被當地及四周的國家消化。同時，在銷售方面，公司潔具及玻璃產品可借用瓷磚品類積累的廣泛渠道協同發展，具備先發的渠道優勢。

  答：除了已規劃的建材品類，公司也將參考其他幾個國家城鎮化經驗，根據終端的需求慢慢地豐富建材品類，首選可以復用現有渠道的品類，前期通過貿易的形式布局，后續基于市場情況規劃本土化生產。

  問：請介紹一下公司海外建材合作伙伴森大集團以及為什么去非洲開展建材業務？

  答：森大是最早進入非洲、南美洲等海外市場的國際貿易企業之一，經過多年的發展，已在當地鋪設了廣泛的營銷網絡與渠道，積累了大量的當地資源，比如品牌積累、政府關系等。 公司最初主要做陶瓷機械，在實現國內甚至全球的龍頭地位后，開始不斷地嘗試第二增長曲線年左右，公司在考察了很多地區后，最后與合作伙伴森大一起到非洲開展調研。基于非洲龐大的人口背景、城鎮化初期階段和依賴進口瓷磚的市場情況，公司和合作伙伴于2016年在非洲肯尼亞合資建設了第一個陶瓷廠，實現當年建設、當年投產、當年盈利的成果?；诳夏醽喌那闆r，后續我們又在加納、坦桑尼亞、塞內加爾、贊比亞建設了瓷磚、潔具等項目。憑借公司多年的陶瓷機械制造經驗優勢、上市公司平臺的融資優勢，以及合作伙伴在非洲多年經營的渠道優勢，合資公司隨著持續的產能釋放，迅速鋪開了市場。

  答：合資公司在建材項目布局前都經過了長期的調研，選取了政治和營運環境較穩定、人口規模及增長潛力較大、經濟發展的新趨勢較好、市場規模較大、地理位置較好、各方限制相對較少的國家及地區陸續進行本土產能建設。同時，合資公司已與保險公司合作，為工廠配置了相關保險，可大大降低運營風險。

  答：公司正在全世界內持續尋找相對空白的市場，根據當地市場人口規模、城鎮化發展階段、經濟發展的潛在能力等，前期通過出口的方式，后續根據銷售情況再擇機進行本土產能布局。目前，公司產能布局已延伸至美洲，如正在建設或籌劃的南美秘魯玻璃項目、中美洪都拉斯陶瓷項目。同時，公司也會根據當地經濟發展水平、市場以及銷售情況，對現有生產基地進行技改或產能擴建。此外，公司也不排除會在一些目前未涉及的區域通過建材項目收并購的方式，搶占市場占有率完成區域整合。

  答：匯率的影響很復雜，需要綜合非洲本土幣種及流動性、外幣貸款幣種及規模等綜合考量。在美元及歐元降息的預期下，公司希望匯率對海外建材業務的影響逐步降低；同時，美元及歐元的降息亦可能會對非洲當地經濟及消費力的提振有一定促進作用。

  答：相較于非洲當地較高的融資利率，公司通過IFC及海外銀團進行的貸款有著非常明顯的資金成本優勢。其中，公司與IFC等機構貸款成本采用基礎固定利率+浮動基準利率的形式定價，隨著美元和歐元持續降息，這部分貸款成本有望持續降低。

  答：2021年、2022年，海外建材業務超過40%的毛利率水平，還在于特殊期間高昂海運費等因素的助力，導致進口瓷磚進不來，而非洲本土產能供不應求，其實不是一個常態。2023年及2024年上半年，海外建材毛利率為30%以上；未來，我們會通過品牌矩陣培育、產品定價調控及降本增效措施等舉措，爭取海外建材板塊整體毛利率維持合理的水平。

  答：早期，合資公司在控制好資產負債表的情況下從始至終保持穩定的分紅，公司已通過分紅的方式收回對其相關投資。近兩年，海外建材板塊因建材項目建設較多，相對有更多資金需求，所以基于該業務較好的成長性，我們后續會優先將資金用于項目建設。

  答：為支持海外建材業務的百億營收規劃，建立長效激勵約束機制，今年海外建材部分核心管理人才、骨干員工向合資公司廣東特福增資5%，因此科達制造持有合資公司股權比例稀釋后約為48.5%，但仍然實現對海外建材合資公司的并表。短期來看，合資公司股權結構已調整結束，后續會保持穩定。 目前合資公司現金流較好，如后續有大型并購等資金需求較大的事項，公司會根據經營情況、發展規劃等因素考慮進行增資。

  答：鹽湖股份000792）于2023年再次調整了向藍科鋰業銷售鹵水的價格，與碳酸鋰價格形成動態機制，沿用至今，因此2024年上半年的碳酸鋰生產所帶來的成本受上述因素等影響有所上漲。但藍科鋰業生產碳酸鋰的成本仍然處于市場中較低的位置，仍具有成本優勢及環保優勢。 藍科鋰業的碳酸鋰產能裝置計劃于今年生產碳酸鋰4萬噸，同時未來也將通過技術提升、工藝升級、后端沉鋰母液回收等方式，進一步來優化、提升產能。

  答：雖然碳酸鋰價格近年來產生較動，但藍科鋰業碳酸鋰的生產所帶來的成本在市場上依然具有競爭優勢，持續為公司帶來了不錯的投資收益，公司也將繼續支持藍科鋰業的降本和技術優化等工作。

  答：根據藍科鋰業與鹽湖股份的鹵水供應協議以及鹽湖股份生產鉀肥所可提供的鹵水量來看，鹵水供應在未來能夠很好的滿足藍科鋰業及鹽湖自有碳酸鋰項目的需求。同時，藍科鋰業未來也將通過技術提升、工藝升級、后端沉鋰母液回收等方式，進一步增加提鋰收率，預計未來每單位碳酸鋰生產所需鹵水用量會促進降低。

  答：在藍科鋰業的整體分紅規劃上，藍科鋰業各方股東年年都會在股東大會進行討論，根據往年分紅情況，藍科鋰業在保障其日常經營、資本開支的情況下，均盡可能地實施分紅。

  答：近兩年來，公司現金分紅比例約為當期歸母凈利潤的30%，現金分紅和股份回購合計金額占當期歸母凈利潤的比例均超過42%?？紤]到公司整體負債率不高，未來公司會考慮經營情況及戰略規劃，踐行穩定、持續的分紅政策，未來分紅比例或會促進提高。

  答：一方面，基于對公司未來發展前途的信心以及對公司股票價值的認可，同時為維護廣大股東利益，穩定投資的人對公司股票長期價值的預期，企業決定繼2022、2023年后再度進行股份回購，擬回購2000-3000萬股；另一方面，公司于2024年上半年注銷了3000多萬股前期回購的股份，目前前期股份回購的庫存股還剩3000萬股，庫存股規模較小。因此，為進一步滿足公司長效激勵機制及方案，充分調動公司管理人員、核心骨干及優秀員工的積極性，本次回購的股票將用于公司后續實施股權激勵及/或員工持股計劃。 目前，具體激勵方案尚未確定，但基于公司的全球化戰略實施及經營規劃，在海外的工作人員將是重點考慮對象。

  答：中短期來看，公司將聚焦主業，以穩健發展為主，暫時不會考慮跨行業的并購。就業務而言，陶瓷機械方面，企業主要會看一些產業鏈并購機會，如去年公司收購了意大利模具企業F.D.S.Ettmar，其主要生產陶瓷壓機模具，后續將從客戶資源及本土化布局等方面助力陶機產品及配件耗材發展。海外建材方面，公司會關注一些重點區域的建材項目，希望能夠通過收并購的方式，搶占市場占有率完成區域整合。

  答：按照目前的資本開支規劃來看，其實是集中在海外板塊。建材機械方面，國內的投資目前已基本完成布局，未來會有部分海外基地的建設，并看一些產業鏈并購機會，但這些項目的資本開支相對有限。目前公司土耳其基地正在建設中，該基地后續除了生產配件外也會做一些耗材業務，主要是考慮到配件耗材市場規模較大但具有銷售半徑的特點，公司通過海外生產基地建設，將服務前移，從而覆蓋中東等區域市場。目前該基地建設進程也已過半，后續的資本開支不會太大。海外建材方面，該板塊相對有更多資本開支，公司仍有科特迪瓦及洪都拉斯瓷磚項目及秘魯玻璃項目正在建設或籌劃中，主要是依靠該業務板塊盈余資金以及IFC及海外銀團等貸款渠道解決。目前，海外建材板塊貸款金額充足，業務現金流情況較好，能夠支持上述項目的穩步落地。鋰電材料方面，相關產能建設規劃有所調整，后續會基于現有產能結合市場情況做一些技改，相應的資本開支也不會太大。

  答：根據相關規則，董事長邊程先生及關琪女士離婚分割股票后，將繼續合并計算被判斷為5%以上大股東身份，繼續共同遵守5%以上大股東、董事相關減持比例、減持披露等一系列限制。同時，雙方亦承諾自上述股份辦理完畢非交易過戶手續之日起的12個月內，不以任何方式減持所持有的公司股份。

  答：目前公司未收到上述股東的減持意向，同時今天上半年梁總一致行動人還通過競拍的方式增持公司股份超6400萬股。作為公司陶機業務的下游客戶，梁總及上述股東都比較認可公司的戰略及經營管理。公司亦通過業務的穩健發展，采取現金分紅等措施，為股東帶來較好回報。

  答：公司自2016年起即為無實際控制人狀態，由董事會和管理層共同控制。目前，公司前十大股東合計持股票比例較高，各方溝通順暢，均認可公司的管理模式、戰略規劃、經營發展及文化理念，支持董事會及管理層的各項工作開展。 在涉及較為重大的事項，公司也會及時保持與大股東的溝通。

  答：2023年上半年，中國聯塑通過證券交易市場集中競價的方式買入公司1.37億股，占當期總股本的7.01%；今年上半年，中國聯塑亦通過參與新華聯000620）關于公司的股份拍賣增持公司股份1700萬股，截至2024年6月底，中國聯塑持有公司8.01%股份。同樣作為佛山企業，中國聯塑比較認可公司的企業文化、經營管理模式及發展的潛在能力；同時其主要經營管道業務，也面臨出海的需求，后續希望有機會能夠與科達制造海外的建材業務有一些協同。但目前雙方尚沒有明確的合作方案，后續我們也會持續探討、關注各方面的協同合作機會。 目前，中國聯塑以及第一大股東梁總在公司董事會分別擁有1個、2個席位，在涉及較為重大的事項，公司會通過董事會進行審議，并與大股東保持溝通。在日常經營管理方面，還是由公司管理層負責;